The influecne of options standards changes on the index options market on Warsaw stock exchange

Main Article Content

Katarzyna Królik-Kołtunik


Keywords : index options, derivatives, stock exchange, capital market
Abstract
Options are derivative financial instruments that allows the construction of a number of investment strategies. The condition of the building is adequate variety of instruments and liquidity. The authorities of the Warsaw Stock Exchange modify the standard options responding to the needs of investors. The aim of this study is to verify if the actions in this area resulted in increased interest in index options on the Warsaw Stock Exchange. The studies analyzed the various parameters of options market include the number of series, the volume and value of trading and the number of open positions.

Article Details

How to Cite
Królik-Kołtunik, K. (2017). The influecne of options standards changes on the index options market on Warsaw stock exchange. Zarządzanie Finansami I Rachunkowość, 5(1), 15–27. https://doi.org/10.22630/ZFIR.2017.5.1.02
References

ACKERT L.F., TIAN Y.S. 2000: Evidence on the Efficiency of Index Options Markets, Economic Review 85, 1, s. 40-52.

CHOU R.K., CHUNG S., HSIAO Y., WANG Y. 2011: The impact of liquidity on option prices, Journal of Futures Markets 31, 12, s. 1116-1141. (Crossref)

FRANCIS J.C. 2000: Inwestycje. Analiza i zarzadzanie, WIG-Press, Warszawa.

FRANÇOIS-HEUDE A., YOUSFI O. 2014: On the liquidity of CAC 40 index options market. Journal of Derivatives & Hedge Funds 20, 3, s. 177-198. (Crossref)

HASBROUCK J., SCHWARTZ R.A. 1988, Liquidity and execution costs in equity markets, Journal of Portfolio Management 14, 3, s. 10-16. (Crossref)

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2010a: Wycena opcji na WIG20 notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w oparciu o parytet kupna-sprzedaży [w:] P. Karpuś, J. Węcławski (red.), Rynek finansowy - nowe perspektywy Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H: Oeconomia, Lublin-Polonia, tom XLIV, Lublin, 2, s. 675-688.

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2010b: Zastosowanie strategii arbitrażowej box na przykładzie opcji indeksowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie [w:] M. Kalinowski, M. Pronobis (red.), Innowacje na rynkach finansowych, CeDeWu, Warszawa, s. 167-180.

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2012: Efektywność strategii inwestycyjnych na rynku opcji indeksowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, rozprawa doktorska, nieopublikowana.

MO C. 2015: Option Bid-Ask Spread and Liquidity, Journal of Trading, 10, 3, s. 44-56. (Crossref)

OSTROWSKA E. 2011: Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.

Roczniki Giełdowe z lat 2004-2016, www.gpw.pl/biblioteka-gpw-lista?gpwlc_id=10

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.
Recommend Articles