Wpływ zmian standardów opcji na rynek opcji indeksowych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie

Article Sidebar


PDF

Opublikowane:
Jan 2, 2017
Numer
Tom 5 Nr 1 (2017)
Dział
Articles
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Katarzyna Królik-Kołtunik
Zakład Rynków Finansowych, Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej
https://orcid.org/0000-0001-6615-5476

DOI: https://doi.org/10.22630/ZFIR.2017.5.1.02
Słowa kluczowe : opcje indeksowe, instrumenty pochodne, giełda, rynek kapitałowy
Abstrakt
Opcje są pochodnymi instrumentami finansowymi pozwalającymi na konstruowanie wielu strategii inwestycyjnych. Warunkiem ich budowania jest odpowiednia różnorodność instrumentów i ich płynność. Władze warszawskiej giełdy modyfikują standardy opcji odpowiadając na potrzeby inwestorów. Celem niniejszej pracy jest określenie, czy działania w tym zakresie spowodowały wzrost zainteresowania opcjami indeksowymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W badaniach poddano analizie różne parametry rynku opcji m.in. liczbę serii, wolumen i wartość obrotu, a także liczbę otwartych pozycji.

Article Details

Jak cytować
Królik-Kołtunik, K. (2017). Wpływ zmian standardów opcji na rynek opcji indeksowych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie. Zarządzanie Finansami I Rachunkowość, 5(1), 15–27. https://doi.org/10.22630/ZFIR.2017.5.1.02
Bibliografia

ACKERT L.F., TIAN Y.S. 2000: Evidence on the Efficiency of Index Options Markets, Economic Review 85, 1, s. 40-52.

CHOU R.K., CHUNG S., HSIAO Y., WANG Y. 2011: The impact of liquidity on option prices, Journal of Futures Markets 31, 12, s. 1116-1141. (Crossref)

FRANCIS J.C. 2000: Inwestycje. Analiza i zarzadzanie, WIG-Press, Warszawa.

FRANÇOIS-HEUDE A., YOUSFI O. 2014: On the liquidity of CAC 40 index options market. Journal of Derivatives & Hedge Funds 20, 3, s. 177-198. (Crossref)

HASBROUCK J., SCHWARTZ R.A. 1988, Liquidity and execution costs in equity markets, Journal of Portfolio Management 14, 3, s. 10-16. (Crossref)

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2010a: Wycena opcji na WIG20 notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w oparciu o parytet kupna-sprzedaży [w:] P. Karpuś, J. Węcławski (red.), Rynek finansowy - nowe perspektywy Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H: Oeconomia, Lublin-Polonia, tom XLIV, Lublin, 2, s. 675-688.

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2010b: Zastosowanie strategii arbitrażowej box na przykładzie opcji indeksowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie [w:] M. Kalinowski, M. Pronobis (red.), Innowacje na rynkach finansowych, CeDeWu, Warszawa, s. 167-180.

KRÓLIK-KOŁTUNIK K. 2012: Efektywność strategii inwestycyjnych na rynku opcji indeksowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, rozprawa doktorska, nieopublikowana.

MO C. 2015: Option Bid-Ask Spread and Liquidity, Journal of Trading, 10, 3, s. 44-56. (Crossref)

OSTROWSKA E. 2011: Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.

Roczniki Giełdowe z lat 2004-2016, www.gpw.pl/biblioteka-gpw-lista?gpwlc_id=10

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty